메뉴 건너뛰기

economy

주식 토론 및 Hot 종목 추천

모두의재테크 공지
2019.07.19 09:03

NHN한국사이버결제

조회 수 79 추천 수 0 댓글 0
?

단축키

Prev이전 문서

Next다음 문서

크게 작게 위로 아래로 댓글로 가기 인쇄 첨부
?

단축키

Prev이전 문서

Next다음 문서

크게 작게 위로 아래로 댓글로 가기 인쇄 첨부
NHN한국사이버결제(060250) 지속 가능한 성장과 발전

종목리서치 | 유안타증권 심의섭 | 2019-07-18 13:58:48

PG, Online VAN 시장점유율 1위 사업자 

 ON VAN 사업의 경우 M/S 50%로 독보적 1위를 지속하고 있으며, 최근 기사에 따르면 동사의 PG 사업부 또한 지난 5월 기준 M/S 23%로 1위를 차지한데 이어, 6월 말 기준 24%로 1위 자리를 유지하고 있음. 

 온라인·모바일 결제 시장이 구조적으로 성장하고 있는 상황에서 동사는 PG 사업자 중 유일하게 간편결제 자체브랜드 'PAYCO'를 보유. 이와 동시에 '배민페이', '원더페이', '넥슨페이' 등 다양한 기업 맞춤형 간편결제서비스를 개발·운영하면서 사업 확대 지속 중. 

 추가적으로 동사는 1) 해외 온라인 가맹점 향 국내 결제 서비스 제공, 2) O2O 사업을 통한 온라인 결제 확대로 고성장을 지속할 것으로 전망. 


지속 가능한 성장과 발전 

 해외 온라인 가맹점 향 국내 결제 서비스는 글로벌 기업들의 한국 진출 시 필요한 온라인 결제 서비스를 제공해주는 것으로, 동사는 'CyberSource', 'Adyen' 등 글로벌 PG사들과 파트너쉽을 체결해 해외 가맹점을 확대해 나가고 있으며, 추가적으로 대형 글로벌사들과 직접 계약을 체결해 고객사 확대 중. 지난달부터 글로벌 모바일 Top Tier社의 결제 처리 업무를 단독으로 담당하여 서비스 진행중에 있으며, PG 시스템 내 다양한 결제 수단 도입 중. 3Q부터 실적 반영에 따라 성장 폭은 더욱 커질 것으로 전망. 

 O2O 사업은 테이블에 부착된 QR코드를 이용해 주문부터 결제까지 한번에 이루어지는 서비스. 최근 ‘설빙’ 매장에서 시범 운영을 마쳤으며, 8월부터 대부분의 설빙 매장에 서비스 예정. 그 외 10여개 프렌차이즈와 계약을 체결해 3,000여 개의 가맹점을 확보하였으며, 테이블 오더 외에도 픽업, 배달까지 확대 예정. 매장에서 수취하는 월정액 외에도 오프라인 거래를 온라인화함에 따른 PG 매출이 발생하는 구조로 신시장 개척 및 시너지 측면에서 긍정적. 시장 우려 해소, 실적 성장 지속, 사업 확대에 따른 Valuation Re-rating 지속 전망 

 경쟁사인 LGU+ PG사업부 매각 이슈, 카카오페이의 신용카드 결제 지원 등 불확실성으로 작용되는 우려가 상존하나, 실적 고성장 추이는 지속될 것으로 전망. LGU+ PG사업부 매각은 시장 경쟁 완화 차원에서 호재로 작용할 것으로 기대. 본업과 신사업 외에도 정부 정책 수혜, 모회사와의 시너지 등 추가적인 사업 확대 여지 또한 충분하며 이에 따른 기업가치 재평가 전망. 




NHN.jpg






?

List of Articles
번호 제목 글쓴이 날짜 조회 수
» NHN한국사이버결제 file neon**** 2019.07.19 79
817 에이디테크놀로지 file neon**** 2019.07.18 76
816 [휴대폰] 카메라 : 스마트폰 눈의 전쟁 file GRINDER 2019.07.17 159
815 에코프로 file neon**** 2019.07.17 53
814 첨생법 관련주 file zenon 2019.07.16 261
813 한솔케미칼 file neon**** 2019.07.16 35
812 해성디에스 file zenon 2019.07.16 18
811 LS산전 file neon**** 2019.07.16 25
810 아이센스 file neon**** 2019.07.15 18
809 세코닉스 file neon**** 2019.07.15 21
808 도약전 움추림(세코닉스 아모텍 AP시스템 휴맥스 일진머터리얼즈) file neon**** 2019.07.11 48
807 도약의 기반 5G file 스텝원 2019.07.10 133
806 포스코케미칼 file neon**** 2019.07.10 48
805 이녹스첨단소재 file neon**** 2019.07.10 61
804 더존비즈온 file neon**** 2019.07.10 24
803 휴대폰 전기전자 file zenon 2019.07.09 42
802 파워로직스 file neon**** 2019.07.09 27
801 미디어/엔터(JYP, CJ ENM , 에코마케팅) file neon**** 2019.07.09 19
800 애국테마주 file streetfighter 2019.07.05 389
799 NHN file zenon 2019.07.05 52
Board Pagination Prev 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 42 Next
/ 42
위로